尊敬的刘行长、益教授、亲爱的同学们：

早上好！

刚才刘晓春行长作了非常重要的讲话。高屋建瓴地给了我们很多深层次的思考，对于我们在更高的层次上去把握这个课程，非常有意义。希望各位能够好好的消化。

工作了多年，重新参加学习，应该是不同以前的学习。环境往往是我们学习的起点；确实，我们的环境正在发生根本性的变化，如果要说一下，一大堆，半天都说不完。

首先我们有钱了，很多人都有钱了，2016年我国人均GDP8866美元，浙江省12635美元，从落后的国家进入中等收入国家（69位），人均可支配收入23821人民币，浙江省38529人民币。前几天我从网络上看到，居民储蓄已经突破110万亿；M2超过了140多万亿。很多钱，钱有几个特性，时间价值、可以钱生钱、机会成本、追求更多钱或者希望财富或者价值最大化，这就成为我们学习金融和财富管理的基础。有了钱，需要理财，各种形形色色与钱相关的行业也会兴旺起来，我们研究的就是钱的问题，也希望发现更多机会。

其次，是大家都想来分这块蛋糕，银行或者类银行越来越多。一方面这些机构越开越多，另一方面金融的创新也越来越多，如互联网金融等等，传统的蛋糕不断被人打劫，传统的商业模式、业务的利润越来越少，竞争非常剧烈，如果进一步利率市场化等等改革的深入，同样将面临更多生存、发展的困扰和压力。

三是大家不是一样有钱，有人钱多有人钱少，社会的层次也越来越丰富，不同的钱包有不同的想法与需求，不同层次的人对金融或者理财有不同的要求或者需要，差异化就变得非常重要；给我们进一步创新金融业务、发展差异化金融企业和金融产品、服务提供了非常丰富的想象和创新空间。而这些，必须对“Financial”或者钱有深刻的认识与研究，甚至需要有扎扎实实的国际经验与基本的理论基础；否则一不小心就会跌落“陷阱”，风险很大。现在，从国际的角度，已经不是简单的“庞氏骗局”盛行的那个年代了，因为他们已经付出过很多学费。而我们恰恰相反，前几天又有平台出事倒闭了，很多人又要去政府门口闹？是过分的贪婪还是金融素养的严重不足？

四是金融越来越难做。特别是一些新经济，仅仅是一个商业模式，也没有什么实在的资产或者有形资产可以抵押，像阿里巴巴？看一下它的财务报表，怎么弄？不参与，失去机会，现在的市值都是万亿级别的，要多少传统产业抵得上它一个企业，美国已经有一长串都是这样以市值万亿计的公司；甚至一家企业可以抵上我们一个省的GDP；要参与，风险确实非常大；新经济本身就是不断地颠覆和被颠覆之中？连雷曼这么大的银行，说倒就倒了；现在国内银行也要储蓄保险了。可能希望在风险相对小的时候再参与，那可能也轮不到参与的机会了，像现在的阿里巴巴自己也做银行了。而且现在的国际会计准则，允许按“公允价值”记账，除了一大堆看不见摸不着的东西，就是所谓的商誉或者无形资产甚至主观判断都可以构成企业的资产和价值。不同于很多传统产业，企业倒闭了，土地、机器、厂房或者商场等建筑物都在？这些创新型企业一旦倒闭，可能什么都没有了。怎么办？面临着经营方式、业务模式、管理方法等一系列的调整与转变。

五是从整个经济发展的逻辑和趋势看，已经进入知识经济时代，通俗一点，就是主要资产在脑子里面，怎么去衡量、去把握、既获得价值又规避风险？在市场经济的条件下，经济发展的本质是供应与需求的关系问题，当人们的基本生活需求被满足以后，如果没有能够挖掘出新的需求，经济增长就不能持续，一不小心，就是中等收入陷阱，看看现在的四小龙？经济要持续往上走，必须继续往前走，往往是精神体验方面的或者商业模式方面的需求，甚至往往商业计划都很难写，不是一台机器多少产量这样的简单地可以计算，这就是知识经济时代。对我们金融行业带来了无比巨大的挑战，如果你不与时俱进，那么可能会被淘汰，如果你真的希望参与进去，风险非常的大。还是阿里巴巴的案例，看一下它的财务报表，这种企业如果一旦被颠覆，还能留下什么？所以，财富管理或者财务管理难度非常的大，可以说，以前只要看报表、看结果；现在，主要看动态、看商业逻辑，甚至24小时都得盯着。怎么盯，需要实实在在的专业知识和经验。吸取国际上成熟的知识和经验就变得非常重要。

上面罗列了一些环境问题，经济发展、收入提高、科技进步、信息化、国际化，知识经济、和日趋激烈的竞争环境，给我们既是机遇更是挑战，也提出了数不清的迷茫和问题。我个人认为核心是人才问题，人才的基本问题是知识和经验的问题。

今天我们能够来这里学习国际化的金融投资相关的课程，说明我们浙商银行的领导是非常有远见的，借此机会，我们谨向刘行长和浙商银行的领导表示深深地钦佩和非常诚挚的感谢！！

我们要珍惜这个机会，与导师、专家一起，面对层出不穷的新情况和新问题，开展认真学习和研究，认真完成银行领导和组织上交给的任务。

国际财务管理师（简称IFM），就是资本、金融、财政等等与“钱”相关的管理的学科，财富或者财务管理；是一个水平类的资格证书，一共有九门课程。体系与另一个CFA基本相同，个人认为主要区别有二点：一是课程设置上，CFA多了一门经济学，IFM多了一个战略与财务；我认为，现在不是工业经济时代，企业的战略或者商业模式具有至关重要的决定意义，战略非常重要。二是CFA是英文，IFM只有一门是英文。如果去美国或者英语系国家，CFA肯定好。但是因为非母语学习，只能浅尝辄止，也常常只能纸上谈兵。还有场景对应问题，与现实总有一些距离，有的东西要靠猜靠背。因此，我们还有一门英文课程也正在本地化，变成为中文课程，毕竟我们是在中国用，而且学好了、能够真正理解了，倒过去英文就相对容易。这样才能更好地融合于实际工作中去，活学活用。现在比起知识本身，证书真的不那么很重要，知识是无价的。在这个资本时代，真的很有意义。

这是一个系统性的课程，我们把这个课程定位为研修班，是有明确意义的，希望是一个研究式的学习，而不是传统的灌输式的学习，靠死记硬背。而是要通过研究和消化，从中国的环境出发，从不断变化的现实出发，把国际上的有益经验与方法与我们的实际工作紧密的结合起来。因此，需要一个分析、研究甚至批判性的学习过程。归纳一下，有几点要求或者希望：

1、要明确学习目的：带着问题学，密切理论和实际的结合。

就是希望各位能够一边学习基本的常识和理论及国际经验，另一方面要把学习放到现实环境和工作的过程中去，进行研究，分析与比较，吸取经验和方法，发现问题、研究问题并探索更多解决实际工作问题的方法与创新点，建立一个国际财富管理师所需要的知识体系和专业素养与业务能力。推动自己的业务能力和业务工作的提升，增强对环境变化的敏感性和动态管理业务的水平和能力。这也是中文学习的长处，不必迁就为学而学，可以为用而学。

2、讲究学习方法，建立新的系统性的知识体系。

整个体系，我个人体会，主要有三个层次：

一是观念层次，通过学习最新知识，有助于我们转变或者明确作为财富管理专业人员的基本观念和立场，清晰思想、清晰工作的思路，不至于在面对复杂问题时迷失自己。比如财富或者价值最大化问题，这也是财富管理的基本目标，也是基本观念，要非常清晰。还有机会成本问题、时间价值问题，收益、成本和风险问题等等。它与传统的会计有根本性的不同。

二是概念层次，之所以是专业人士，不同的还在于他有很多基本的术语和国际通用的相关基本概念，希望不再像普通人那样局限于顾名思义。财富管理或者财务管理同样有很多基本的专业概念和术语、常识甚至计算方法等等，掌握和了解这些东西，是是否具有专业素养和受过专业训练的标志，也是专业人才的标志，你不仅可以与来自不同国家和地区的金融、投资、财务人员有很好的交流，确切地表达自己的想法和思想，而且有更深刻和专业的理解金融投资或者交流的本质、需求和内容；提出表达和归纳问题的能力；从而有所发现、有所创新、有所提高。

三是实践的层次，一方面学习的目的是为了应用和理解和提升解决实际问题的能力，这也是职业资格的功能和使命决定的。另一方面必须联系实际学习，对于有些与实际工作有矛盾的问题、或者似是而非的问题，都不要轻易的放过去，一定要想方设法的弄清楚，我们的导师和强大的专家委员会是你们的依靠。经济问题、特别是金融问题无小事，不仅事关每一个人的切身利益，而且有广泛的密切联系；有人比作人体的血液，常常如“蝴蝶效应”那样的牵一发动全身。第三是国际财务管理师考评非常注重实际能力，课程考试占15%，考评占85%等等。因此，分析问题和解决问题的实践能力对我们具有十分重要的价值和意义。

3、积极开展小组活动和自愿小组活动，提升和扩展交流的空间。养成从不同角度看同一个问题的习惯，提升分析问题、解决问题、把控问题的能力和沟通能力。什么叫财富或者价值最大化，主要来源于比较和不断的算计，因此，会有很多的计算方法，这是一个难点，希望各位相互帮助，既厘清目的，也学会方法。把基础弄扎实。

我们会成立班级组织，希望能够开展多种形式的班级和小组活动，也增进彼此的相互了解；每一个同学也可以牵头，成立自愿小组开展活动，也丰富学习的乐趣和意义；也请大家给予支持和配合。我们也一定给予积极的配合。

4、作为研究性学习，主要是自学。我们为各位开通了视频学习课程，要充分的利用；

也开办了线下学习和辅导，每一门课都有导师，为了提高辅导的效果，一方面希望做好课前预习，在上课前把教材看一下，把视频看一下，把课程中难点、焦点的问题记下来，带着研究过程中的问题来上课时并与老师与同学交流，达到更好的学习效果。

5、学习结束以后，我们会安排考试，是闭卷方式。接下去就是填表、考评。二个都要通过。

6、我们还为大家配备了班主任和助理，接下去我们要选举班干部。有什么学习上的问题，尽管与我们沟通。

最后祝各位学习顺利，圆满完成规定流程，并取得资格证书。

祝大家身体健康、工作顺利。

                                                     2017年3月3日